Fonds de caisse de pension: rente ou capital?

Le départ à la retraite est le moment de récolter ce que vous avez semé: Vous pouvez maintenant prétendre aux prestations pour lesquelles vous avez épargné pendant des décennies. Pour de nombreux actifs, c’est dans le 2e pilier, la prévoyance professionnelle, que se trouve la plus grande partie de leur fortune personnelle. Dans le cas de hauts revenus, le capital vieillesse peut même, dans certaines circonstances, dépasser le million. La question se pose alors rapidement de savoir sous quelle forme cet argent doit être perçu: rente mensuelle ou prestation en capital unique. Ou peut-être vaut-il mieux opter pour une solution mixte? Il est important de prendre le temps avant de décider car ce choix aura des conséquences à long terme sur votre situation financière à la retraite et il est irréversible.

Avec le versement de capital, vous vous faites verser en une seule fois tout ou partie des fonds de votre caisse de pension au moment de votre départ à la retraite. Selon les statistiques sur les nouvelles rentes de l’Office fédéral de la statistique, en 2023, pour la première fois, plus de personnes ont choisi le capital (41 pour cent) que la rente (40 pour cent), 19 pour cent ont opté pour une forme mixte.

La loi prévoit que votre caisse de pension doit vous verser, si vous le souhaitez, au moins 25 pour cent des fonds épargnés sous forme de prestation en capital unique. Selon le règlement de votre caisse de pension, vous pouvez éventuellement demander directement une part plus importante, voire la totalité de la somme. Vous pouvez alors gérer cet argent comme bon vous semble. Dans la plupart des cas, le montant du versement est réinvesti, car sur la seule assurance-vieillesse et survivants (AVS), vous pouvez compter sur un maximum de CHF 2'520 par mois pour une personne seule et de CHF 3'780 par mois pour un couple – un montant trop faible pour vivre pour la plupart des gens.

Versement de capital: les avantages

Si vous décidez de retirer votre avoir de caisse de pension sous forme de capital, vous bénéficiez d’une flexibilité maximale. Vous pouvez investir l’argent à votre guise, réduire votre éventuelle hypothèque ou réaliser des rêves de longue date. Mais vous assumez aussi le risque de vos décisions d’investissement. Un autre avantage: En cas de décès, le capital encore existant entre dans la masse successorale. Le conjoint survivant, par exemple, peut continuer à en disposer, mais d’autres héritiers, comme les enfants, bénéficient également d’une partie du capital encore existant. La condition est qu’ils soient bénéficiaires sur le plan du droit matrimonial et successoral. Le versement de capital peut également être intéressant d’un point de vue fiscal: Les sommes perçues sont imposées une seule fois au moment du retrait – séparément des autres revenus et à un tarif privilégié (généralement de 5 à 15 pour cent). C’est pourquoi, à long terme, on paie moins d’impôts avec un versement de capital qu’avec une rente. Actuellement, le débat politique porte sur la question de savoir si, à l’avenir, les capitaux des caisses de pension versés doivent être plus fortement imposés lorsque les sommes sont importantes. Aucune décision n’a encore été prise à ce sujet.

Versement de capital: les inconvénients

Une plus grande liberté signifie aussi de plus grands risques. Alors que la rente de caisse de pension vous est versée de manière garantie jusqu’à la fin de votre vie, le versement de capital pourrait, selon le placement choisi, vous mettre un jour à court d’argent. Par exemple, parce que vous avez mal investi, trop dépensé ou sous-estimé votre longévité. Et si vous avez encore effectué des rachats au cours des trois dernières années avant le départ à la retraite, ceux-ci seront entièrement imposés lors du versement de capital. Si vous n’êtes pas vous-même spécialiste des finances, vous avez impérativement besoin d’un conseil complet et sérieux afin de vous protéger au mieux des mauvaises décisions. En outre, il y a beaucoup de choses à prendre en compte – en matière de fiscalité, de droit des successions et aussi de planification des flux financiers.

À qui convient le versement de capital?

Cette option s’adresse en général aux personnes disposant de connaissances financières plutôt élevées, qui veulent être libres dans leurs placements, qui souhaitent obtenir un rendement plus élevé et qui sont prêtes à assumer un risque plus important pour cela. Il s’agit souvent de personnes qui disposent d’autres sources de revenus, par exemple leurs propres économies ou investissements, un bien immobilier, des revenus locatifs ou des héritages, des rentes privées, des rentes étrangères, etc. Bon à savoir: Le délai d’annonce pour le versement de capital peut aller jusqu’à trois ans, selon la caisse de pension. Celui qui ne respecte pas ce délai ne peut plus demander le versement de capital. N’hésitez pas à contacter très tôt votre caisse de pension et à vous renseigner sur les modalités.

Dans le cas de la rente de caisse de pension, le capital que vous avez épargné est converti en une rente à vie. Les parts obligatoires (conformément au minimum légal selon la LPP) et les parts surobligatoires (tout ce qui va au-delà) sont généralement calculées avec des taux de conversion différents. La rente totale est composée de ces deux parts. Celle-ci vous est en principe garantie dans son intégralité jusqu’à la fin de votre vie. Ce n’est qu’en cas de difficultés financières critiques de votre caisse de pension que vous pourriez être amené à contribuer vous-même, en tant que retraité, à l’assainissement de la caisse en réduisant votre rente.

Rente: les avantages

Le plus grand avantage de la rente de caisse de pension est la sécurité. Vous bénéficiez d’un revenu régulier garanti à vie, même si vous vivez jusqu’à 100 ans ou plus. Cela peut être un argument pour tous ceux qui estiment que leur espérance de vie est plutôt élevée, par exemple parce qu’ils sont en bonne santé au moment du départ à la retraite et que la longévité est un trait de famille chez eux. Dans la grande majorité des modèles, vous recevez un montant fixe prédéfini, indépendamment de l’évolution de l’économie nationale ou des décisions politiques. Avec une rente, vous pouvez profiter de la vie sans souci et vous n’avez pas à vous préoccuper du placement de votre avoir de caisse de pension.

Rente: les inconvénients

Le principal inconvénient de la rente réside dans les prestations souvent moins bonnes pour les survivants. Si vous décédez, votre veuve ou votre veuf ne reçoit habituellement qu’un pourcentage de la pension, au moins 60 pour cent. Et si vous décédez tôt et que vous ne laissez pas de conjoint ou de partenaire, le reste de votre capital ira à la caisse de pension et non à vos héritiers. Selon le règlement, le droit à la rente de veuve peut également s’éteindre en cas de remariage. Les personnes qui perçoivent une rente mensuelle doivent en outre être conscientes que celle-ci est intégralement imposée en tant que revenu. Il faut également tenir compte de l’inflation, qui fait baisser le pouvoir d’achat au fil des ans.

À qui convient la rente de caisse de pension?

La rente de caisse de pension a tendance à convenir aux personnes pour qui la sécurité de planification est importante et qui souhaitent prendre peu de risques. Ce sont des personnes qui veulent être sûres de percevoir le même revenu jusqu’à la fin de leur vie.

Même si vous souhaitez percevoir une rente de caisse de pension, un conseil professionnel est fortement recommandé. Un ou une spécialiste regardera par exemple avec vous si vous pouvez encore vous permettre d’acheter votre logement en propriété après le départ à la retraite, comment protéger votre conjoint en cas de décès soudain et comment optimiser vos impôts.

Cette variante de compromis réunit les avantages et les inconvénients des deux modèles. Vous retirez une partie de votre avoir de caisse de pension pour une rente à vie et vous vous faites verser le reste sous forme de capital. La rente sert à assurer votre subsistance jusqu’à un âge avancé. Et avec le capital versé, vous pouvez réaliser des rêves particuliers et l’investir de manière flexible. Là encore: Un conseil complet sous la forme d’une planification financière ou d’une planification de la retraite est important et précieux pour vous permettre d’utiliser au mieux les fonds disponibles, d’obtenir des avantages fiscaux et de poser ainsi les jalons d’une retraite sereine.

Bien informé pour prendre la meilleure décision

La solution qui convient le mieux à chacun dépend de nombreux facteurs – et aussi des circonstances et des projets personnels pour la troisième phase de vie. C’est pourquoi il est si important de bien s’informer au préalable, d’avoir une vue d’ensemble de la situation financière globale et de se faire conseiller de manière compétente suffisamment tôt, de préférence entre 50 et 55 ans.